LA MENZOGNA SISTEMATICA COME ARMA DELLA FINANZA GLOBALE

Fateci caso, tutti i soloni provenienti dal mondo dell’economia, della politica, dell’informazione, e che pretendono di convincerci che dobbiamo espiare le colpe nostre e dei nostri padri di avere gonfiato il debito pubblico, si basano su due assiomi.

L’uno è che il mercato ha ragione, dobbiamo obbedire al mercato che rappresenta il quadro obiettivo della situazione finanziaria dei vari attori, tra cui il nostro paese.

L’altro è che da una crisi come questa si esce con la crescita dell’economia, che poi significa per loro l’aumento del PIL.

In questo articolo, tenterò a mio modo di confutare entrambi questi assiomi, facendo appunto vedere che la la loro accettazione può avvenire solo come articolo di fede, perché se invece si entra nel merito delle argomentazioni, le due premesse non reggono, possono essere smentite anche da un non addetto ai lavori come me.

Cominciamo quindi col primo dei due assiomi, quello che assegna al mercato questa funzione di giudice nello stesso tempo supremo ed invisibile. A questo scopo, tralascerò le obiezioni di carattere generale, concentrandomi piuttosto sulla questione specifica dei mercati finanziari dei nostri giorni.

Bene, hanno contato il totale dei titoli che stanno sul mercato finanziario globale, e si è trovato che il loro ammontare è di circa 650 mila miliardi di dollari. Più interessante della cifra iperbolica in sé, è il confronto col PIL mondiale annuale, che vale tra i 70 e i 75 mila miliardi di dollari. Espresso in quest’unità di misura, l’ammontare complessivo dei titoli è di circa nove anni di PIL mondiale.

Ai fini della presente discussione, poco importa stabilire come si è arrivati a questa massa così ingente di titoli. Vediamo piuttosto di metterci nei panni del capo della Goldman & Sachs, presa come emblema di grande finanziaria mondiale. Se quindi io mi trovo in portafoglio una grande massa di titoli, e so che questi sono frutto di una lievitazione della liquidità scelta dal passato Presidente della Federal Riserve Greenspan, so anche che ad essi non corrisponde un valore reale, è sostanzialmente cartaccia perché non ha un equivalente in beni reali (nove anni di PIL significa che il fallimento globale è già in atto e viene solo colpevolmente rinviato). Ogni volta che un tale titolo, certo più per alcuni e meno per altri ma la questione è del tutto generale, va a scadenza, ci si pone il problema di chi lo rimborsa. La soluzione che si adotta è o quello di emettere un quantitativo almeno pari di altri titoli, o quello di stampare moneta da parte delle banche centrali. In realtà, i quantitativi crescono perché questa è la condizione perché essi fruttino interessi.

Bene, quindi io da attore dei mercati finanziari penso, com’è ovvio, ai miei interessi di azienda, quella per intenderci che mi da’ stipendi di milioni di dollari l’anno.

Si potrebbe quindi pensare che io faccia di tutto per mantenere alti i corsi. Questo però è inattuabile, primo perché non mi fido delle altre finanziarie che potrebbero giocarci puntando al ribasso, secondo perché non esistono mezzi finanziari sufficienti a sostenerne i corsi (ricorderete che il sistema bancario mondiale è stato salvato con i soldi dei contribuenti…).

In sostanza, il ricatto deve continuare, bisogna sempre sbattere in faccia ai paesi il fatto che il loro stato potrebbe fallire, che sarebbe una catastrofe e robetta come questa a cui stiamo assistendo abbondantemente oggi. Cosa ha chiesto insistentemente Obama all’Europa? Di sbrigarsi a fare ciò che gli USA hanno fatto, gettare liquidità sul mercato a più non posso perché questa cartaccia continui ad essere trattata sui mercati come se valesse ancora qualcosa.

Vista quindi dal loro punto di vista, la situazione delle grandi finanziarie è disperata, sanno che la loro presunta ricchezza è data da cartaccia senza valore obiettivo, e state certi che faranno di tutto per continuare a trovare qualcuno che alla scadenza gliela rimborsi.

Da questa discussione, si dovrebbe desumere che, contrariamente a ciò che viene sostenuto dal mentecatto di turno, i mercati finanziari lungi dal costituire il giudice, sono parte in causa e le difficoltà in cui si sono messi li rende non soltanto parziali, ma anche pericolosi: per queste cose, si scatenano conflitti armati.

Affrontiamo adesso il secondo assioma, quello che pretende di risolvere tutto con la crescita.

Torniamo allora al rapporto tra ammontare dei titoli e PIL mondiale annuale. Sulla base dell’attuale PIL, questo rapporto vale circa nove. Facendo delle semplici simulazioni, anche soltanto per scendere a otto, bisognerebbe che in quattro anni crescesse del 20%, un tasso di aumento annuo del 5%, una cosa inimmaginabile nei paesi occidentali in cui arrivare al 2% sembra un sogno irrealizzabile.

Ammettiamo adesso che si raggiunga miracolosamente una crescita del 5%, e che quindi la massa dei titoli passasse ad otto anni di PIL: diciamocelo, non è cambiato proprio nulla così, i titoli continueranno ad essere cartaccia, richiedendo ancora iniezioni massicce di liquidità. Ricordo che aumentare la liquidità significa proprio aggravare la malattia, perché significa che i titoli seguiteranno a lievitare senza controllo alcuno.

La crescita non costituisce quindi in tutta verosimiglianza la soluzione, non credete ai soloni che lo dicono.

Adesso però ammettiamo senza concederlo che davvero una crescita mondiale impetuosa dell’economia risolva effettivamente i problemi di ordine finanziario. Rimane ancora da chiedersi se tutto ciò sia anche augurabile, se l’aumento del PIL è ciò di cui l’umanità ha davvero bisogno.

Ebbene io non lo credo per motivi di sostenibilità ambientale. Qui però il discorso si allargherebbe troppo, preferisco fermarmi qui.

Credo quindi di avere smontato i due assiomi fondamentali dell’establishment mondiale con argomentazioni facilmente comprensibili, e che sia terribilmente urgente uscire da questo monopensiero che capovolge il senso delle cose, rendendo l’assurdo un obbligo da perseguire, e l’ovvio un vizio da cui liberarci.